Akcie ženú vpred očakávania silných dát z Číny
Pridajte názor10. 6. 2010 - US akcie uzatvárali dnešné obchodovanie na parkete so slušnými ziskami: S&P 500 +2,95%, Dow Jones +2,76%, Nasdaq +2,88%
US akcie uzatvárali dnešné obchodovanie na parkete so slušnými ziskami: S&P 500 +2,95%, Dow Jones +2,76%, Nasdaq +2,88%. Pod rast akciových trhov sa podpísali predovšetkým pozitívne komentáre z úst prezidenta ECB Tricheta (z čoho euro profitovalo výrazne na úkor USD, na trhoch bolo možné sledovať pokles rizikovej averzie a výraznejší návrat chuti po rizikových aktívach). Podľa jeho slov je euro dôveryhodná mena a eurozóna je na správnej ceste. Zároveň jedným dychom dodal, že pokiaľ bude potrebná ďalšia finančná pomoc, tak Európe bude poskytnutá.
Akcie hnali vpred aj silné očakávania obchodníkov s blížiacimi sa dátami z Číny. Hlavnými ťahúňmi trhov bol predovšetkým energetický sektor a sektor základných materiálov, ktorý profitoval zo zmiernenej rétoriky ohľadom plánovaného zavedenia špeciálnej dane v Austrálii pre ťažobné spoločnosti. Pre zaujímavosť, akcie banky Goldman Sachs si dnes pripísali stratu 2,21%, pričom sa pod výpredajný tlak dostali po tom, ako SEC oznámil, že vyšetruje ďalšie obchody s CDO (deriváty credit default obligations), v ktorých bola banka zakomponovaná.
Zaujímavé momenty z dnešného dňa
Čistý majetok US domácností (meraný ako: hodnota aktív + hodnota na bežných účtoch + hodnota investícií - dlhy ako kreditné karty a hypotéky) narástol v 1Q 2010 podľa štatistiky FEDu, ktorá bola zverejnená dnes, o 2,1% v porovnaní s predchádzajúcim kvartálom. Ukazovateľ dosiahol úroveň 54,6 bilióna USD. Historické maximá (úroveň spred recesie) sú 65,9 bilióna USD, ktoré podľa odhadov analytikov môžu byť dosiahnuté najskôr niekedy v roku 2012. Najviac sa podľa štatistiky na náraste čistého majetku (bohatstva) US domácností pričinil v 1Q 2010 rast akciových trhov, keď hodnota akcií US domácností narástla o 4,4% na 7,8 bilióna USD.
SEC (Securities and Exchange Commission) dnes oznámila vstúpenie do platnosti nových regulačných opatrení. Novinkou by mali byť tzv. "circuit breakers", ktoré by mali zabrániť podobnému prepadu akciových trhov, ktorého sme boli svedkami 6. mája, kedy v priebehu 5 minút prepadol akciový index Dow Jones Industrial Average o takmer 1000 bodov (takmer 10%). Podľa nových pravidiel by malo byť v prípade prepadu niektorej z akcií o minimálne 10% v priebehu 5 minút, obchodovanie s týmto titulom pozastavené na 5 minút. Ďalšie prestávky v obchodovaní by mali nasledovať po dosiahnutí straty 20% a následne 30%. Prestávky v obchodovaní v prípade výrazných pohybov začnú burzy uplatňovať už od zajtra. Tzv. "circuit breakers" začnú už zajtra využívať pri 5 tituloch na burze New York Stock Exchange, a to pri akciách: EOG Resources Inc., Genuine Parts Co., Harley Davidson Inc., Ryder System Inc., Zimmer Holdings Inc., pričom postupne by sa mali dopĺňať aj ostatné tituly. Podľa očakávaní by mali byť pokryté všetky tituly do budúcej stredy. Takéto zmeny by mali platiť po dobu 6 mesiacov.
Dnešným dňom sa začala diskusia o reforme finančného sektora v USA, ktorej cieľom je vypracovanie finálnej verzie návrhu zákona. Predložená prezidentovi na podpis by podľa očakávaní mala byť do 4. júla. Hlavné diskusie pochopiteľne prebiehajú za zatvorenými dverami, no z komentárov, ktoré vyšli na verejnosť možno usudzovať, že prípadné lobbystické aktivity by už veľmi významnú úlohu zohrať nemali. Naznačil to senátor Dodd, ktorý dnes povedal, že „lobby v posledných minútach už nezmierni návrh reformy finančného sektora“. K zaujímavým komentárom dnešného dňa rozhodne patria aj slová prezidenta banky Goldman Sachs, ktorý povedal, že tzv. „naked short selling“, teda nekrytý predaj na krátko by mohol byť úplne zakázaný.
Dôležité dáta z Číny
Počas ázijskej seansy nás čakajú dôležité dáta z čínskej ekonomiky. O 4:00 hod. budú zverejnené inflačné dáta v podobe CPI a PPI (index spotrebiteľských cien a index cien nákupcov) a zverejnené budú takisto aj výsledky maloobchodných tržieb a priemyselnej produkcie. Všetky dáta budú za máj. Konsenzy podľa koša analytikov Bloomberg sú nasledovné: CPI y/y +3,0%, PPI y/y +6,8%, maloobchodné tržby y/y +18,5%, priemyselná produkcia y/y +17,0%. Tieto dáta ovplyvnia s najväčšou pravdepodobnosťou ázijskú seansu. Pohľadom na akciové trhy, ktoré zaznamenávajú veľmi slušné zisky možno povedať, že obchodníci očakávajú veľmi dobré výsledky. V prípade, ak by však náhodou za očakávaniami dáta zaostali, resp. by ich dokonca ešte o niečo neprekonali, možno očakávať silnejšie medvedie tlaky už počas ázijského obchodovania...
Dnešná výkonnosť jednotlivých sektorov v hlavnom akciovom indexe S&P 500:
Autor: Pavol Vejmelka, CI KOMODITY a.s.
Upozornenie: CI KOMODITY, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkolvek informácii publikovanej spoločnosťou. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. © CI KOMODITY a.s.