ECB podporila trhy

Stabilnejšie dáta
Včerajší nárast pozitívneho investičného sentimentu na finančných trhoch je kombináciou dobrých správ z oboch strán Atlantiku. US ekonomika poskytla stabilnejšie dáta v podobe poklesu žiadostí o podporu v nezamestnanosti a prekvapujúceho nárastu nerealizovaných predajov domov. Oba rizikové sektory US ekonomiky (trh práce a realitný trh) tak včera neposkytli dôvod pre výpredaje, čo bolo pozitívnym impulzom. Americké akciové tituly si tak pripísali ďalšiu seansu v zelených číslach (DJIA 0,49%, SP 0,91%, Nasdaq 1,06%).

ECB podporila trhy
Kľúčom však bolo včerajšie zasadnutie ECB o menovej politike. ECB podľa predpokladov ponechala sadzby na nezmenenej úrovni 1%, menšie korekcie však urobila v prípade likvidity na medzibankovom trhu. ECB ústami svojho prezidenta Tricheta potvrdila, že je ochotná pri svojich refinančných operáciách uspokojovať plný dopyt. Jednoducho povedané, kto požiada o likviditu ten ju dostane.  Finančné trhy s dostatkom výhľadu likvidity od ECB a pozitívnejších revízii ekonomického rastu EU ekonomiky od ECB tak nemali dôvod podliehať panike a USD pri poklese rizikovej averzie opäť musel odolávať silnejšiemu tlaku na výpredaj. Miernym sklamaním pre trhy môžu byť iba náklady na EURo likviditu od ECB, ktoré nebudú na úrovni 1%, ale za štandardnú sadzbu (priemerná sadzba pri refinančných operáciách je však minimálne vyššia).

Rast akciových titulov tak podporil operácie s likviditou, kde USD ako najlikvidnejšia mena na svete (zároveň s minimálnymi úrokovými nákladmi) poskytovala potenciál testovania bariéry 1,2840/50 EURUSD. Po turbulenciách v prvom kvartály tohto roka „ grécka kríza“ kedy EURo strácalo bez snahy o kopírovanie akciových titulov sa pozitívny sentiment medzi EURUSD a akciovými titulmi opätovne vytvára. Viď priložený graf vývoja EURUSD a indexu S&P 500.

Americký trh práce
Dnešný fundamentálny výhľad bude smerovať jednoznačne k dátam amerického trhu práce. Trhové predpoklady sú opäť negatívne a naznačujú stratu pracovných miest v US ekonomike za augustové obdobie (predpoklady Nonfarm Payrolls smerujú k -100 tis.) a nárast miery nezamestnanosti na úroveň 9,6%. Okrem silných výsledkov trhu práce očakávame i prieskum sektora služieb US ekonomiky prostredníctvom výsledku ISM. Svoje dáta poskytne i EU ekonomika podobne ako USA prieskumom sektora služieb a jeho výhľadmi a maloobchodnými tržbami z celkovej EU (nemajú dopad na trh, vzhľadom k tomu, že čiastkové dáta sú už zverejnené).

Technický potenciál
Technický výhľad na EURUSD po tom ako sme sa vymanili z klesajúceho kanála (bariéra 1,2700/20 – čierna farba na grafe) a prelomili sme technické bariéry 100 a 50 dňového kĺzavého priemeru (1,2690 a 1,2806 aktuálne) naznačuje rastový potenciál k tohtotýždenným maximám 1,2850/60 a neskôr k 1,2920/00.  Rizikom budú negatívne dáta americkej ekonomiky, čo by mohlo tlačiť na prvú oblasť nákupných objednávok 1,2780/70.  Zároveň neochota trhu opätovne prelomiť do nových maxím nad 1,2850 spolu s koncom týždňa môže viesť k výberu ziskov, nad bariérou 1,2720/00 však výhľad ostáva rastový.

Autor: Valér Demjan | TRIM Broker, a.s.

Upozornenie: TRIM Broker, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkoľvek informácii publikovanej spoločnosťou. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Celé upozornenie