Euro k 1,26 za 3 týždne

John Taylor tvrdí:

Írska požiadavka na pomoc v objeme €80-90 nebola trhmi dobre prijatá. Dlhopisové spredy sa znížili iba na to, aby sa opäť zvýšili. Je zlým znakom pre rastový trend rizikových aktív, keď nedokážu rásť na správy, ktoré by mali byť pozitívne. Avšak aj napriek záchrane Írska ostáva mnoho problémov. Objem možných strát ich bánk sa odhaduje na €85 mld., čo je polovica HDP krajiny. Rovnako vidíme pohromu na politickej scéne v krajine. Dlhodobé cykly volajú po vrchole na rizikových aktívach medzi súčasnosťou až polovicou decembra, sme preto veľmi ostražití k existujúcim náznakom poklesu trhov. 

Existujú aj ďalšie problémy na periférii Európy. Záchrana Írska sa môže preniesť na Portugalsko a Španielsko. Pri raste ich nákladov na dlh to zvyšuje pravdepodobnosť, že sa začal veľký pokles. Akcie sú dobrým barometrom ekonomiky a portugalské PSI ako aj španielsky IBEX prelomili svoje suportné úrovne.  To by mohlo naznačovať začiatok uzatvárania pozícii na európskych akciách. Najlepším indikátorom rizika na trhu forexu je EURCHF. Ten odráža odliv peňazí z eurozóny do Švajčiarska. Uzavretie krosu pod 1,3380 signalizuje jeho pokles až do polovice decembra s prvotným cieľom 1,31 a cieľom 1,20 do mája.

Euro v utorok skolabovalo, čo signalizuje začiatok agresívnej fázy svojho poklesu. Pred dvomi týždňami sme signalizovali začiatok vyformovania väčšieho vrcholu, no predpokladali sme, že silnejšie meny si udržia svoje hodnoty. Avšak na základe utorkového pohybu je jasné, že všetky meny začali svoj pokles. Nie iba EUR, PLN, HUF alebo RON, ale aj AUD, MXN a ZAR. V rovnaký deň euro prelomilo rastúci  suportný kanál a britská libra prelomila taktiež kritický rastový suport. To nás presviedča, že súčasná slabosť mien nie je iba európsky problém, aj keď práve to je najväčšou hrozbou globálneho uzdravenia. Dlhodobé prežitie eura je ohrozené.

EURUSD sa nachádza v klesajúcom trende už 3 týždne, avšak tento trend by mal trvať mesiace. Hrozí, že bude veľmi agresívny kvôli politickému zmätku a ak sa k tomu pridá aj nižšia výkonnosť eurozóny, výpredaj bude ešte agresívnejší. Medzi novembrom a júnom euro pokleslo o 22%, no za posledné týždne stratilo iba 6%, takže priestor je veľký.

Krátkodobé cykly ukazujú na pokles do piatku, kedy by malo byť dosiahnuté minimum 1,3160 a uzdravenie by malo trvať do utorka. Pokles by mal opäť začať po 6. decembri a v nasledujúcom týždni. Až potom sa vyformuje strednodobé minimum. Pokiaľ bude dosiahnutý cieľ 1,3160 v priebehu najbližších dní, potom očakávame pokles až k úrovni 1,2600 do polovice decembra. Dlhodobé cykly volajú po poklese až do februára, prípadne mája. Teraz očakávame, že rezistencia  medzi 1,3610 a 1,3630 sa udrží a táto oblasť bude použitá na vstup do krátkych pozícii.

Ako hrať stratégiu

Šikovní technickí obchodníci budú mať po prelomení úrovne 1,33 potvrdený trend a môžu pokračovať v stratégii predaja nárastov páru. Avšak túto stratégiu môžeme zobchodovať aj pozične pomocou opcii. Simultánny nákup PUT opcie strike 1,30 a predaj PUT strike 1,27 s dátumom exspirácie 15.12.2010 stojí niečo viac ako 50 pipov. Potenciálny zisk je 250 pipov, pokiaľ sa cena obchoduje pod 1,30 do polovice decembra.

Autor: Ronald Ižip | TRIM Broker, a.s.

Upozornenie: TRIM Broker, a.s. (ďalej len spoločnosť) nepreberá zodpovednosť za chyby a nepresnosti v tomto materiáli. Rovnako spoločnosť nenesie zodpovednosť za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií založenej na akejkoľvek informácii publikovanej spoločnosťou. Všetky informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu a predkladajú sa ako objektívne a nezávislé vysvetlenie skutočností tu obsiahnutých. Informačné materiály uverejnené spoločnosťou neposkytujú priame odporúčania k vykonaniu obchodu s finančnými nástrojmi. Takéto obchodovanie je špekulatívne a môže viesť k vysokým finančným stratám. Obsah tohto materiálu sa nesmie považovať za priamy alebo skrytý sľub, garanciu alebo tvrdenie spoločnosti, že klienti budú profitovať z informácií tu uverejnených, alebo že s tým spojené straty môžu alebo budú limitované. Celé upozornenie