Väčšina fondov v SR uzavrela sviatočný týždeň ziskom

Vianočný týždeň sa niesol v znamení priaznivých makroekonomických správ zo Spojených štátov. V porovnaní s októbrom sa v novembri zvýšili príjmy Američanov o 0,5 percenta, ich výdavky zasa vzrástli o 0,4 percenta, čo je najviac od júna 2002. Už pondelkové obchodovanie ukončili americké akciové indexy Dow Jones a S & P 500 na najvyššej úrovni za posledných 19 mesiacov. Investori tak ignorovali zvýšenú pohotovosť spojenú s avizovanou hrozbou teroristických útokov.

"Americká ekonomika podľa tamojšieho ministerstva obchodu zaznamenala za tretí štvrťrok 8,2-percentný nárast na ročnej báze, pričom tempo rastu za uvedené tri mesiace bolo najvyššie od roku 1983. V poslednom štvrťroku 2003 sa očakáva iba polovičný rast oproti tretiemu, ale aj tak by ekonomika USA mala v ročnom vyjadrení rásť o 3,1 percenta. Teda najviac za posledné tri roky. Na porovnanie, počas rekordnej expanzie v rokoch 1991 až 2001 bol priemerný ročný rast 3,6 percenta," opisuje členka Predstavenstva Asset Managementu Slovenskej sporiteľne Karin Gostanianová.

Hodnota investícií

Investície v majetkoch slovenských podielových fondov však naďalej negatívne ovplyvňovali nové historické minimá vo vývoji devízového kurzu EUR/USD, ktorý dosiahol hodnotu 1,25. Napriek tomu uplynulý týždeň väčšina akciových fondov skončila v zisku. Najviac sa darilo technologickému fondu KBC - Equity Fund Internet, ktorý si pripísal k dobru 4,65 percenta a dosiahol ročnú výkonnosť 47,91 percenta. Najhoršie z akciových fondov za posledný týždeň obstál fond Pioneer America Fund Plc., ktorý stratil 0,43 percenta, pri kladnej výkonnosti 0,14 percenta za uplynulý rok.

Zatiaľ čo si akciové fondy polepšujú, slabnúci dolár a rastúca americká ekonomika majú spravidla negatívny dosah na dolárové dlhopisové fondy. Za uplynulý týždeň, napríklad, dolárový dlhopisový fond Tatra Asset Managementu stratil 0,54 percenta. Za posledný rok jeho strata dosahuje 16,7 percenta. Nedarilo sa ani rovnako orientovanému fondu VÚB Asset Managementu, ktorého hodnota za uplynulý týždeň klesla o 0,15 percenta. Jeho ročná strata predstavuje 18,37 percenta.

Slovenský trh

Pod vývoj na domácom trhu sa podpísala vianočná nálada už v pondelok. Vzhľadom na burzové prázdniny od 23. decembra až do 7. januára bola podľa K. Gostanianovej likvidita na trhu s dlhopismi minimálna a devízový kurz EUR/SKK sa obchodoval v rozmedzí 41,15 až 41,20. Dôležitou udalosťou bolo zverejnenie menového programu NBS na roky 2004 až 2007. "Postupné zníženie administratívnych zásahov do cenového vývoja by malo už v roku 2004 viesť k poklesu inflácie. Predpoklad je, že celková medziročná inflácia sa ku koncu roka 2004 bude pohybovať v intervale 5,5 až 7,3 percenta, čomu zodpovedá priemerná inflácia v pásme 7,2 až 8,2 percenta. Jadrová inflácia v decembri 2004 by mohla dosiahnuť hodnotu v intervale 1,2 až 3,5 percenta," dodáva členka Predstavenstva Asset Managementu Slovenskej sporiteľne.

Výkonnosť fondov

Korunové peňažné fondy ukončili uplynulý týždeň v ziskoch od 0,04 do 0,16 percenta. Najviac zarobil fond Konto - peňažný spoločnosti Istro Asset Management. Na ročnej báze bol k 23. decembru najvýkonnejší fond Asset Managementu Slovenskej sporiteľne Sporo Korunový peňažný fond so ziskom 4,82 percenta.

Ziskové boli aj korunové dlhopisové fondy. Za uplynulý týždeň si najlepšie počínal fond Koruna spoločnosti Prvá penzijná, ktorý zarobil 0,63 percenta. Tesne za ním skončil 1. podielový fond Slnko (dlhopisový) so ziskom 0,61 percenta. Pričom jeho výkonnosť za posledný rok dosahuje osem percent.

Čisté predaje

Od 19. do 23. decembra vložili Slováci do otvorených podielových fondov takmer 681 miliónov korún, čo je takmer o 130 miliónov viac ako v predchádzajúcom týždni. Najväčší záujem investori už tradične prejavili o fondy peňažného trhu, kam putovalo vyše 294 miliónov korún. V dlhopisových fondoch pribudlo približne 190 miliónov, v akciových takmer 120 miliónov a zmiešaných vyše 76 miliónov korún. Za spomínané obdobie investori najviac peňazí (vyše 252 miliónov korún) zverili Tatra Asset Managementu.

Týždenné údaje o otvorených podielových fondoch Stav k 23.12.2003

Názov fondu Mena Hodnota podielu Výkonnosť v mene podielu za posledný týždeň Výkonnosť v mene podielu za 1 rok Čistá hodnota aktív fondu Suma vrátených podielov za týždeň v SKK Suma vydaných podielov za týždeň v SKK Kumulovaná suma čistých predajov v SR v SKK

Fondy peňažného trhu

CI - HVB SKK Cash SKK 102,32 0,09 127895017 0 0 125000000

IAM KONTO - peňažný SKK 1,073 0,16 4,03 472251346 6967924 9453697 459046832

ING Slovenský fond peňažného trhu SKK 1018,81 0,07 153194385 0 0 0

KBC - Multi Cash CSOB SKK SKK 10398,06 0,14 943173727 1230388 12806187 11575799

Pioneer New Europe Funds - SLOVAK SHORT-TERM SKK 100,8 0,04 123867938 40040 23275386 131446939

SPORO Korunový peňažný fond SKK 1,11996 0,14 4,18 5,86E+009 16228229 130723957 5672690859,000000

TAM - Korunový peňažný SKK 1,4464 0,13 3,98 2,53E+009 32169856 113262506 2450307242,000000

TAM - Korunový peňažný dividendový SKK 1,0033 0,08 4,82 1298963313 26687973 2048711 1256320999

VÚBAM - Peňažný korunový fond SKK 1,0999 0,09 3,89 1759896582 13472684 88152739 1727774629

CI - Dollar Cash (plne rastový) USD 106,99 -0,01 145389119 0 206792 30148194

CI - Dollar Cash (výnosový) USD 98,61 -0,01 145389119 0 0 859120

CI - Euro Cash (plne rastový) EUR 79,48 0,01 2,95 549274658 0 202629 76059475

CI - Euro Cash (rastový) EUR 78,17 0,01 2,2 549274658 0 0 22506236

CI - Euro Cash (výnosový) EUR 67,24 0,01 -0,16 549274658 0 0 3703353

KBC - Multi Cash CAD CAD 6088,41 0,05 13136664 59486 59486

KBC - Multi Cash CAD Medium CAD 7408,13 0,05 13020270 0

KBC - Multi Cash CSOB CZK CZK 114,38 0,03 9,97E+009 38259 124166 85907

KBC - Multi Cash EURO EUR 32,59 0,03 217135164 3719417 3719417

KBC - Multi Cash EURO Medium EUR 36,87 0,08 95041415 888233 888233

KBC - Multi Cash USD USD 4553,37 0,02 83455163 108572 2662398 2553826

Pioneer Funds - Euro Reserve Fund EUR 10,33 0 2,18 16127085 0 1146609 5552334

Pioneer Funds - Euro Short-Term EUR 5,51 0 1,66 21165434 0 166437 1513867

Pioneer Funds - U.S. Dollar Short-Term USD 5,32 0 1,14 916384 0 2484152 10035270

Pioneer Funds Interna...

Celý článok si môžete prečítať tu »».