Bernanke môže rozhodnúť o osude dolára, Saudská Arábia bojkotuje partnerstvo s USD.

Otvorenie obchodovanie sa nieslo v dozvukoch Bernakeho úrokovej premiéry. Jeho prvým zásahom do sadzieb bolo zníženie sadzieb o celých 0.5% po jednohlasnom rozhodnutí FOMC v pomere 10 k 0. Európsky akciový trh sa tak podľa očakávania pustil do býčej rely povzbudený utorňajším hodovaním na americkom akciovom trhu. Pozitívna nálada n akciových trhoch držala carry v tvorbe svojich „ťažkých obchodov“ a JPY sa tak držal pri svojich minimách, keď zasadanie BoJ ponechalo v ranných hodinách svoju sadzbu na nezmenenej úrovni 0.5% v súlade s očakávaním. Slabé výsledky japonskej ekonomiky a spomaľujúce inflačné čísla dodávajú carry väčšiu rozvahu. Trhový analytici sa dokonca domnievajú, že odchodom Abeho z kresla premiéra a tak zastavenia pripravovaných ekonomických reforiem, sa „jastrabí“ výhľad BoJ k rastu úrokovej sadzby ešte v tomto roku definitívne zrútil. Neskoršia tlačová konferencia guvernéra BoJ Fukuiho, ktorá sa konala už po otvorení londýnskeho trhu však opäť pripomenula, že „vtáčie“ úmysly s Abem neodvialo. Podľa vlastných slov guvernéra BoJ je „súčasná úroková sadzba nízka k výkonnosti japonskej ekonomiky“. JPY kozmeticky skorigoval, no carry „poplašná“ správa Fukuiho nezastavila, keďže fundamenty tento krát stoja proti tejto snahe. Z obnovenej tvorby carry trades sa tak najviac teší NZD, AUD ale i EURo. Menej už GBP, ktorá je neustále pod drobnohľadom kvôli náznakom z hypotekárnej a úverovej epidémie. Libre podlomila nohy počas dnešného obchodovania i zápisnica zo zasadania BoE MPC, ktorá ponechal začiatkom septembra úrokovú sadzbu na nezmenenej úrovni 5.75%, keď pomer hlasovania jej členov bol 9 k 0! K tomu sa pridali komentáre predstaviteľov BoE poukazujúce na ústup inflačných tlakov zdokumentovaných augustovými číslami CPI core na 1.8% pohodlne pod 2% inflačným cieľom BoE. Ešte pred týždňom sa očakávalo pokračovanie v navršovacom cykle BoE k 6% na ďalšom zasadaní, no dnes sa situácia otočila k možnému znižovaniu. Libra tak včera vymazala väčšinu ziskov voči USD, ktoré získal po nečakanom 0.5% znížení sadzieb, obchodujúc sa tak opäť pri supporte 1.9960. Rozhodnutie o ďalšom osude môže už i dne guvernér BoE King, ktorý bude dnes vypovedať pred UK parlamentom o kvartálom inflačnom výhľade a stáva sa tak ústredným dianím dnešného do obedného obchodovania. GBP tak zostáva pre carry trades dočasne rizikovou menou spoločne s USD. Dramatické zníženie sadzieb o 0.5% na utorňajšom zasadaní FOMC vyvoláva obavu investorskej obce, že FED tak konal pod zrejmým očakávaním radikálneho zhoršenia situácie na úverovom a hypotekárnom trhu, ktorá by mohla výrazne poškodiť ekonomiku USA. EUR/USD sa po utorku obchoduje tesne pod levelom 1.4 v pásme 1.3940 – 13990, očakávajúc najhoršie. Už dnes sa bude totiž Bernanke spovedať pred senátom z sekundárneho hypotekárneho trhu, pri čom sa očakáva otvorenie tzv. pandorinej skrinky, ktorá môže priniesť dôvod ich radikálneho kroku pri hlasovaní a tak definitívne umlčať pesimizmus alebo naopak zaskočiť hodujúci Wall Street. Včerajšie čísla CPI síce potvrdili spomaľujúce tempo rastu inflačných tlakov na medziročnej báze (CPI core 2.1% vs. 2.2%) no na medzimesačnej vykázalo stagnáciu na 0.2% vs. 0.2%, čo dlhopisový trh ohodnotil „jastrabo“ a udržal tak dolár pred ďalším masívnym výpredajom, keď začatá výstavba za august vykázali najslabšie čísla z posledných 12 mesiacov. Aký je teda dôvod neočakávaného 0.5% zníženia sadieb? Odpoveď zaujíma všetkých a tak trh zostane netrpezlivo v očakávaní na 16tu hodinu CET. Do ďalšieho vývoja zasiahnu i týždenné žiadosti o podporu v USA a filadelfský FED Index, no v porovnaní so správou Bernankeho by samotné zrejme nedokázali poslať dolár cez „magickú“ úroveň 1.4. Carry trades sa tak od USD dištancujú. Barclays Bank dokonca tvrdí, že opätovná tvorba carry trades stojí na vratkých základoch, poukazujúc na možné vyhlásenie FEDu o zhoršení štádia rýchlo sa šíriacej epidémie hypotekárneho a úverového problému. Rovnako do konca roka očakávajú dosiahnutie úrovne 1.42 na EUR/USD.

Dnes ráno vyhlásila Saudská Centrálna Banka, že odmieta nasledovať znižovanie sadzieb FEDu vo svojej krajine, čo je podľa analytikov signálom k prerušeniu menového partnerstva s USD. Saudská Arábia má pri tom v rezervách 3.5 bln USD. EUR/USD tak po prvý krát prelomil magickú úroveň 1.4 a otvoril pásmo s matematickými rezistenciami po 1.4090. Obchodné pásmo je tak pre dnešný deň opäť vyššie 1.3960 – 1.4090.